一、從農(nóng)業(yè)大國邁向農(nóng)業(yè)強國

2022年是農(nóng)業(yè)重要的?年。

中國開始向農(nóng)業(yè)強國建設邁進。黨的??大報告首次明確提出“加快建設農(nóng)業(yè)強國”；在2022年中央農(nóng)村?作會議上對全面推進鄉(xiāng)村振興、加快建設農(nóng)業(yè)強國作出部署，提出要依靠科技和改革雙輪驅(qū)動加快建設農(nóng)業(yè)強國，強調(diào)?力投入、物力配置、財力保障都要轉(zhuǎn)移到鄉(xiāng)村振興上來。

加快建設意味著農(nóng)業(yè)強國被擺在優(yōu)先位置，農(nóng)業(yè)發(fā)展進程將提速。同時科技、機制創(chuàng)新成為動力，設施、裝備升級成為重點，相關領域?qū)⒊蔀轫椖俊①Y?、政策實施的著力點。

二、三大領域驅(qū)動農(nóng)業(yè)生產(chǎn)變革

我們認為數(shù)字技術(shù)、自動化、合成生物學三大領域交叉融合發(fā)展將驅(qū)動農(nóng)業(yè)生產(chǎn)變革。

1、數(shù)字技術(shù)：提高全要素生產(chǎn)率

當前全球正處于數(shù)字化轉(zhuǎn)型的熱潮中，農(nóng)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型正在加快，??智能、大數(shù)據(jù)、云計算、機器視覺、機器學習等數(shù)字技術(shù)與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正在進行深度融合，數(shù)字技術(shù)?泛應用將帶給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)帶來?系列變革。相關研究表明數(shù)字技術(shù)對全要素生產(chǎn)率具有正向促進作用，我們認為農(nóng)業(yè)進入發(fā)展新階段，數(shù)字技術(shù)是提高農(nóng)業(yè)全要素生產(chǎn)率的重要驅(qū)動力。

2、自動化：應對老齡化的世界

FAO研究顯示，農(nóng)業(yè)自動化可以通過增強韌性、提高生產(chǎn)力和資源利用效率，以及提高糧食質(zhì)量和安全，在實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標方面發(fā)揮重要作用。

我們認為中國已經(jīng)步入老齡化社會，面對農(nóng)業(yè)勞動力短缺、老齡化等問題，農(nóng)業(yè)自動化將是減少勞動力需求、提高生產(chǎn)力的關鍵。同時隨著??智能、機器學習等數(shù)字技術(shù)的發(fā)展、機器?成本下降等因素影響，農(nóng)業(yè)有望低成本實現(xiàn)自動化乃至自主化。

3、合成生物學：未來的生產(chǎn)方式

2022年，全球??突破80億，聯(lián)合國預計到2050年全球??將增長至近100億。世界銀行認為要在減排溫室氣體和保護環(huán)境的同時養(yǎng)活預計到2050年將達近100億的全球?? ，世界糧食系統(tǒng)就必須要大幅提高生產(chǎn)能力。

傳統(tǒng)的生產(chǎn)方式已經(jīng)逐漸逼近農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)力上限，同時還面臨土壤衰退、水資源枯竭、極端天氣等嚴峻挑戰(zhàn)。我們認為新興的合成生物學有望助力實現(xiàn)零饑餓、溫室氣體減排目標。當前合成生物學在作物育種、微生物固氮、生物制造等方面實現(xiàn)或接近商業(yè)化的應用，我們相信合成生物學可能顛覆農(nóng)業(yè)傳統(tǒng)生產(chǎn)模式 ，并對現(xiàn)有的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)價值鏈產(chǎn)生巨大沖擊。

三、全球風險重塑產(chǎn)業(yè)新格局

當今國際經(jīng)濟政治格局復雜多變，不穩(wěn)定性不確定性?益突出。世界經(jīng)濟論壇發(fā)布的《2023年全球風險報告》指出，自然災害和極端天氣、減緩&適應氣候變化失敗、自然資源危機、地緣經(jīng)濟沖突等是全球短期和長期將面臨的風險。

我們認為全球風險升級也在推動塑造農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和貿(mào)易新格局，這種推動力主要體現(xiàn)在應對氣候變化和供應鏈沖擊上：

1、應對氣候變化

氣候變化是?類當前面臨的最緊迫、最復雜的挑戰(zhàn)之?。應對氣候變化，將推動農(nóng)業(yè)生產(chǎn)加快向低碳、綠色轉(zhuǎn)型，從工業(yè)經(jīng)濟逐漸轉(zhuǎn)向生物經(jīng)濟。

2、供應鏈沖擊

地緣政治、新冠大流行、極端天氣等對供應鏈產(chǎn)生了極大沖擊，各國開始重新評估本地化供應鏈 ，構(gòu)建富有韌性的產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈成為發(fā)展目標。而當前全球農(nóng)業(yè)仍然高度依賴自然資源，自然資源分布不

均衡與本地化供應鏈矛盾凸顯，這推動各國開始尋求生產(chǎn)?式轉(zhuǎn)變。

四、展望2023，農(nóng)食系統(tǒng)變革提速

我們觀察到農(nóng)食系統(tǒng)的要素、結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生變化 ，疊加宏觀環(huán)境影響 ，已經(jīng)開始驅(qū)動整個農(nóng)食系統(tǒng)加快變革。以下為我們總結(jié)的十個變革趨勢：

1、現(xiàn)代種業(yè)爆發(fā)在即

種子是農(nóng)業(yè)的“芯片” ，種源安全事關國家安全 ，種業(yè)振興行動受到高度重視。2022年“破難題、補短板、強優(yōu)勢”國家種業(yè)企業(yè)陣型名單公布 ，企業(yè)集群初具雛形。在政策支持、市場需求引導與跨學科技術(shù)交叉融合等因素驅(qū)動下 ，中國育種科技“彎道超車”大有可為，種業(yè)投資爆發(fā)在即。

2、農(nóng)機裝備轉(zhuǎn)型升級正當時

農(nóng)業(yè)機械化向全程全面和高質(zhì)量發(fā)展。農(nóng)機購置補貼政策調(diào)整信號明顯 ，國四標準實施伊始 ，農(nóng)機進入存量升級換代時期 ，行業(yè)整合提速。2022年首個智能農(nóng)機技術(shù)路線圖發(fā)布 ，農(nóng)機裝備升級將加快 ，轉(zhuǎn)型升級正當時。

3、綠色投入品漸行漸遠

農(nóng)藥、化肥等化學投入品不合理的施用是造成農(nóng)業(yè)面源污染的“源頭”之? ，也是農(nóng)業(yè)碳排放主要來源之?。綠色投入品發(fā)展步伐在加快：RNA生物農(nóng)藥商業(yè)化提速、微生物肥料產(chǎn)業(yè)逐漸形成......替代的轉(zhuǎn)折點越來越近。

4、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體走上“前臺”

新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體和服務主體逐漸成為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展“生力軍”，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模化進程加快。農(nóng)村集體經(jīng)濟組織法草案公布 ，農(nóng)村集體經(jīng)濟組織“正式”登上舞臺 ，供銷合作社擔起為農(nóng)服務的重任 ，這些經(jīng)營主體的合作結(jié)合將推動農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、流通的深遠變革。

5、數(shù)字農(nóng)業(yè)平臺初露崢嶸

數(shù)據(jù)作為新型生產(chǎn)要素的作用?益凸顯 ，數(shù)字農(nóng)業(yè)平臺正在成為農(nóng)民的“新農(nóng)具”。在數(shù)字基礎設施完善、生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模化加快、市場需求引導、政策支持等因素驅(qū)動下 ，中國數(shù)字農(nóng)業(yè)平臺將迎來重要發(fā)展窗?期。

6、替代蛋白方興末艾

替代蛋白是面向未來的食品。替代蛋白具備生產(chǎn)集約、綠色低碳等優(yōu)勢，是應對食物短缺、營養(yǎng)不良、氣候變化等挑戰(zhàn) ，實現(xiàn)本地化供應鏈、滿足新消費觀念等目標最具潛力的解決方案。其具有顛覆現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)價值鏈的可能 ，為食品領域初創(chuàng)公司提供了彎道超車 的新機遇。

7、設施農(nóng)業(yè)發(fā)展提速

設施農(nóng)業(yè)是多元化食物供給體系重要組成、增強農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力的現(xiàn)實方案。現(xiàn)代設施農(nóng)業(yè)是農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎設施建設項目的重要內(nèi)容 ，設施農(nóng)業(yè)提質(zhì)轉(zhuǎn)型加快。

8、食品供應鏈百花齊放

2022年農(nóng)業(yè)食品供應鏈多點開花：冷鏈物流快速增長、預制菜爆發(fā)、SaaS乘勢而上......基礎設施日益完善 ，多種流通模式走向成熟 ，農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)代流通體系正在加快形成。

9、社區(qū)商業(yè)價值凸顯

“完整社區(qū)-?五分鐘生活圈-城市組團-城市”正在重塑城市結(jié)構(gòu)。菜市場、生鮮超市等被歸為社區(qū)商業(yè)中基本保障類業(yè)態(tài) ，這將提高農(nóng)產(chǎn)品終端渠道連鎖化水平和推動城市短食品供應鏈發(fā)展 ，也加快了農(nóng)產(chǎn)品流通格局的演變。

10、農(nóng)業(yè)碳中和蓄勢待發(fā)

“雙碳”目標下農(nóng)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型成為必然趨勢。2022年《農(nóng)業(yè)農(nóng)村減排固碳實施方案》發(fā)布 ，提出圍繞六大任務實施?大行動，這將影響到中國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)，也為產(chǎn)業(yè)帶來新的發(fā)展機遇。

五、種源安全事關國家安全

種子被稱為農(nóng)業(yè)的“芯片”。中國部分產(chǎn)品核心種源仍依賴進? ，農(nóng)業(yè)“芯片”也存在“卡脖子”風險。2020年中央經(jīng)濟工作會議提出 ，要開展種源“卡脖子”技術(shù)攻關 ，立志打?場種業(yè)翻身仗。2021年7月 ，中央全面深化改革委員會第??次會議審議通過《種業(yè)振興行動方案》，強調(diào)要把種源安全提升到關系國家安全的戰(zhàn)略高度 ，集中力量破難題、補短板、強優(yōu)勢、控風險 ，實現(xiàn)種業(yè)科技自立自強、種源自主可控。這是繼1962年《關于加強種子工作的決定》印發(fā)后 ，中共中央、國務院再次對種業(yè)發(fā)展作出全面部署。種業(yè)振興行動受到高度重視 ，相關部門圍繞著種質(zhì)資源保護、知識產(chǎn)權(quán)保護、企業(yè)扶持等方面構(gòu)建了全面的配套政策支持體系。

六、種業(yè)陣型企業(yè)集群初具雛形

企業(yè)是種業(yè)科技創(chuàng)新的主體。2022年7月 ，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部印發(fā)《農(nóng)業(yè)農(nóng)村部辦公廳關于扶持國家種業(yè)陣型企業(yè)發(fā)展的通知》 ，《通知》強調(diào) “要強化企業(yè)創(chuàng)新主體地位 ，加強知識產(chǎn)權(quán)保護 ，優(yōu)化營商環(huán)境 ，引導資源、技術(shù)、?才、資本等要素向重點優(yōu)勢企業(yè)集聚......打造?批具有核心研發(fā)能力 、產(chǎn)業(yè)帶動能力 、國際競爭能力的航母型領軍企業(yè)、“隱形冠軍”企業(yè)和專業(yè)化平臺企業(yè) ，加快形成優(yōu)勢種 業(yè)企業(yè)集群。” 農(nóng)業(yè)農(nóng)村部從3萬余家種業(yè)企業(yè)中遴選出270家優(yōu)勢企業(yè)機構(gòu) ，包括69家農(nóng)作物、86家畜禽、121家水產(chǎn)種業(yè)企業(yè)機構(gòu) ，構(gòu)建國家種業(yè)企業(yè)陣型。種業(yè)陣型企業(yè)分為“破難題”、“補短板”、“強優(yōu)勢”和專業(yè)化平臺陣型企業(yè) ，種業(yè)陣型企業(yè)集群已初具雛形。

七、追趕育種4.0，種業(yè)爆發(fā)在即

從生物育種發(fā)展階段劃分來看，國內(nèi)外學者通常將生物育種分為四個階段：原始馴化選育1.0階段、雜交育種2.0階段、分子育種3.0階段、智能分子設計育種4.0階段。當前種業(yè)發(fā)達國家進入育種4.0階段 ，而中國正處于由雜交育種2.0階段向分子育種3.0階段過渡時期。

中國種業(yè)發(fā)展離國際先進水平存在較大差距 ， 當前仍處于追趕期。但我們認為在強勁的政策支持、巨大的市場需求與跨學科技術(shù)深度交叉融合 (基因編輯、全基因組選擇、合成生物學和??智能等) 等因素驅(qū)動下 ，中國育種科技“彎道超車”大有可為。我們認為中國種業(yè)發(fā)展將呈現(xiàn)以下趨勢：

未來3-5年種業(yè)投資處于投資爆發(fā)期。

2022年國內(nèi)種業(yè)產(chǎn)業(yè)資本投資已然爆發(fā) ，據(jù)統(tǒng)計2022年中國種業(yè)發(fā)生了20多起投資/并購/IPO事件 ，涉及資??額超過30億?民幣 ，較2021年出現(xiàn)大幅增長。我們認為未來3~5年中國種業(yè)投資將持續(xù)保持火熱 ，投資方向?qū)@智能分子設計育種技術(shù)，包括基因編輯?具、生物育種平臺、育種軟硬件?具等。

未來5-10年種業(yè)市場將加速整合。

中國種業(yè)當前的育種技術(shù)路線是統(tǒng)籌兼顧常規(guī)育種與生物育種 ，發(fā)揮好常規(guī)育種優(yōu)勢 ，用好生物育種技術(shù)。當前常規(guī)育種仍占據(jù)主導 ，但隨著生物育種領域基礎研究不斷創(chuàng)新突破和技術(shù)持續(xù)迭代升級 ，生物育種將日益成熟 ，生物育種的種子市場滲透率將不斷提高。反觀常規(guī)育種市場 ，在政策上為鼓勵種業(yè)創(chuàng)新 ，知識產(chǎn)權(quán)保護加強 ，種業(yè)監(jiān)管趨嚴 ，同時下游需求市場日益集中 ，大量中小型種企業(yè)將面臨危機。綜合分析我們認為未來5~10年種業(yè)將處于行業(yè)整合期 ，企業(yè)并購加快 ，種子企業(yè)數(shù)量將大幅減少 ，不排除國資背景種企重組為巨頭企業(yè)的可能。

生物育種帶來新的協(xié)同發(fā)展模式。

我們認為生物育種不僅帶來技術(shù)的創(chuàng)新 ，可能會產(chǎn)生新的協(xié)同發(fā)展模式。原因在于國外種業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新主要由少數(shù)大型頭部集團壟斷 ，他們資?雄厚 ，有能力打造育種全流程的閉環(huán) ，實現(xiàn)育繁推?體化 ，而中國種業(yè)企業(yè)規(guī)模小 ，研發(fā)投入少 ，育種實力不足 ，產(chǎn)業(yè)分?合作可能性更高。例如海南正在田間鑒定、制種外包服務、基因測序、大數(shù)據(jù)分析等多個環(huán)節(jié)探索發(fā)展CRO (合同研究組織) 模式 ，以育制種技術(shù)為例 ， 由育種方提供育種材料 ，生物技術(shù)企業(yè)通過核心技術(shù)進行育制種 ，再交由育種方完成種子商品化 ，實現(xiàn)南繁育種的產(chǎn)業(yè)化運營。